Chercheur Quantitatif - Métaux

Chercheur Quantitatif – Métaux

Qube Research & Technologies (QRT) est un gestionnaire d'investissement quantitatif et systématique mondial, opérant sur toutes les classes d'actifs liquides à travers le monde. Nous sommes un groupe axé sur la technologie et les données mettant en œuvre une approche scientifique de l'investissement. La combinaison des données, de la recherche, de la technologie et de l'expertise en trading a façonné l'esprit de collaboration de QRT, ce qui nous permet de résoudre les défis les plus complexes. La culture d'innovation de QRT stimule continuellement notre ambition de fournir des rendements de haute qualité à nos investisseurs.

Votre futur rôle

Le rôle combine la recherche fondamentale et quantitative, traduisant l'analyse de l'offre et de la demande en opportunités de trading exploitables, parallèlement à la modélisation, au développement de tableaux de bord et à l'exécution des transactions.

Développer des jeux de données propriétaires pour le marché physique, des bilans offre & demande et des modèles quantitatifs pour les métaux de base, en traduisant l'analyse de l'offre, de la demande, des stocks, des flux et des incitations commerciales en évaluations de juste valeur et en recherche de trading exploitable.

Vos responsabilités incluent :

• Votre objectif principal est de créer des signaux prédictifs de haute qualité.

1. Bilan des cathodes de cuivre US et suivi des navires

• Gérer le bilan mensuel du cuivre raffiné aux US, couvrant la production nationale, les flux commerciaux, la demande d'utilisation finale et les stocks rapportés et estimés.
• Maintenir un modèle de suivi des navires pour les expéditions de cathodes vers les US et réconcilier l'origine de la cargaison, le tonnage et le délai d'arrivée avec les douanes, le connaissement (bill-of-lading) et les données commerciales officielles.
• Dériver des modèles de juste valeur pour le marché du cuivre CME.

1. Bilans des matières premières des métaux de base

• Développer des bilans de matières premières pour le cuivre et le zinc couvrant :
• les concentrés de cuivre, le cuivre blister et anode, les déchets de cuivre,
• les concentrés de zinc, l'oxyde de Waelz et les déchets de zinc.
• Intégrer l'offre minière et secondaire, les taux d'utilisation des fonderies et raffineries, le commerce, les stocks, les marges des fonderies et les contraintes de transformation dans des modèles pour les ratios d'alimentation secondaire, les taux de récupération et les estimations de teneur.
• Assurer la plausibilité de l'évolution implicite des stocks dans le contexte des incitations commerciales.

1. Modélisation de la demande d'utilisation finale

• Développer des modèles de demande d'utilisation finale en utilisant la production en aval, les installations, les expéditions, les stocks et d'autres données sectorielles pertinentes.
• Assurer une couverture détaillée des centres de données IA, des véhicules à énergie nouvelle (NEVs) et des équipements de production d'énergie pour l'éolien, le solaire, l'hydroélectricité, le charbon et le gaz.
• Modéliser l'intensité d'utilisation à travers les métaux et l'utilisation des déchets, reflétant la dynamique de substitution et les gains d'efficacité.
• Réconcilier la demande d'utilisation finale modélisée avec la consommation apparente, les communications des entreprises et d'autres indicateurs sectoriels observables.

1. Réconciliation des bilans et incitations commerciales

• Réconcilier les résultats des bilans avec les séries temporelles des stocks visibles ; expliquer les écarts découlant du calendrier, de la classification, des stocks non déclarés et des révisions de données.
• Maintenir des séries d'incitations et d'arbitrage combinant les primes physiques, les prix de la bourse et les spreads, le fret, les intérêts, l'assurance, les droits de douane, les files d'attente en entrepôt, les taux de sortie de stockage et autres coûts logistiques.
• Distinguer l'économie exécutable de l'indicative et utiliser les incitations commerciales pour valider les flux de trading attendus, les mouvements de stocks et les conclusions de bilan.

1. Analyse de la juste valeur pour les matières premières négociées en bourse

• Développer des cadres de juste valeur pour les métaux de base négociés en bourse en utilisant les résultats des séries temporelles de bilans propriétaires et des séries temporelles d'incitations (voir ci-dessus).
• Évaluer les prix directs, les spreads temporels et les relations entre les marchés ; communiquer les plages de juste valeur, les sensibilités, l'incertitude et les catalyseurs pertinents.

1. Recherche quantitative et support à la stratégie

• Soutenir la recherche sur les métaux de base par la préparation des données, l'ingénierie des caractéristiques (feature engineering), la recherche de signaux, le backtesting, l'analyse de scénarios et l'attribution de performance.
• Convertir les hypothèses de marché en jeux de données robustes et en tests reproductibles, en contrôlant les révisions, le biais d'anticipation (look-ahead bias) et les changements de régime de marché.

1. Infrastructure de données et communication de la recherche

• Automatiser la collecte, la validation, la réconciliation et le reporting récurrents en utilisant Python, SQL, des API et d'autres outils appropriés.
• Maintenir un code avec contrôle de version, des calculs reproductibles, des métadonnées sources, des historiques d'hypothèses et des contrôles de qualité des données.
• Fournir des mises à jour concises sur les révisions de bilan, les signaux de juste valeur, les limites des modèles et les risques matériels ; partager des outils et méthodes réutilisables au sein de l'équipe.
• Développer des stratégies de trading discrétionnaires sur les futures et les options pour mise en œuvre par le Portfolio Manager.

Votre profil actuel

• Diplôme de niveau supérieur dans un domaine quantitatif tel que la science des données, les statistiques, les mathématiques, la physiqu